8月14日，众辰科技启动网上、网下申购，公司本次拟发行3719.3万股，发行价为49.97元/股。

按规划，本次募集资金主要拟投向变频器及伺服系统产业化建设项目；变频器、伺服系统、电梯及施工升降机系统集成生产基地建设项目；研发中心建设项目；营销服务网络及信息化升级建设项目以及补充流动资金等。募投项目全部围绕公司主营业务开展，旨在进一步提高公司技术水平和生产能力，拓宽和延伸产品线，做大做强主营业务规模，增强综合竞争实力，提高产品的市场占有率和公司影响力。

盈利能力高于行业平均

招股书显示，众辰科技成立于2006年，是一家专业从事工业自动化领域产品研发、生产、销售及服务的高新技术企业，主要产品为低压变频器和伺服系统等，其中变频器业务占比逾九成。公司自主研发和生产的“众辰”品牌低压变频器、伺服系统等产品的功率范围覆盖0.4kW-1,200kW，广泛应用于空压机、塑料机械、工程机械、供水设备、冶金设备、纺织机械、机床工具、化工机械、矿用机械、印刷包装等行业。

近年来，公司紧贴行业技术发展趋势，凭借规模化的生产能力、稳定的产品性能以及优质的品牌客户资源优势，始终保持可观的营收规模和盈利能力。2020-2022年，公司营业收入年均规模5.94亿元，公司净利润年均规模1.76亿元；同期公司平均毛利率超43%，平均净资产收益率超37%，平均净利率超29%，同行业可比公司的同口径指标平均值分别为34%、14%、14%。

至2023年1-6月，公司深耕多年的下游应用行业需求逐步恢复，叠加新产品新领域的拓展，实现营业收入3.06亿元，同比增长15.06%。同时，公司上半年扭转了2022年上半年产销暂停的影响，产能利用率（不含外协）显著回升至108.55%，并持续优化产品设计和供应链，使得综合毛利率进一步提升至42.15%，实现归母净利润9351.71万元，同比增长32.55%。

公司自成立之初，始终高度重视技术研发投入，坚持自主创新，瞄准行业前沿技术，顺应行业技术发展趋势，积极进行符合市场发展的课题研究。经过多年的发展，公司积累了丰富的技术研发和产品开发经验，截至2022年12月31日，公司已经取得11项专利技术和22项软件著作权，使得公司在变频器领域内形成了一定的技术领先优势。公司已陆续被评为高新技术企业、上海市科技小巨人企业、上海市“专精特新”企业和国家级专精特新“小巨人”企业。

依托丰富的技术储备及细分行业经验，众辰科技具备了多品类变频器、伺服系统等产品的生产能力，目前公司产品结构完善，新产品储备丰富，在风电、注塑、伺服等重点发展领域推出了新产品，同时拥有较强的定制化开发能力，能够为客户提供完善的解决方案，开发效率高，市场反应速度快，受到下游客户的一致认可。

近三年平均产能利用率99.43%

从众辰科技所在行业情况看，随着产业升级、节能环保政策和进口替代趋势共同驱动，2018年以来，欧美和日本品牌在国内变频器市场占比不断下降，国产品牌份额自2018年的33.0%不断提升至2022年的38.4%，凭借快速响应、成本、服务等本土化优势，正在不断缩小与外资品牌的差距。

业内认为，国产品牌性价比高、服务优质、定制效率高，随着国产替代趋势加强，会占领更多市场份额。从相关市场空间来看，根据中国工控网数据，自2020年起，我国低压变频器市场规模从236亿元增长至2022年的290亿元，随着经济好转和下游需求回暖，会进一步带动低压变频器产品需求，预计2025年市场规模将达到334.81亿元，未来市场空间广阔。同时，随着我国智能制造的推进，高端制造行业对工业设备的加工精度、响应速度、稳定性等要求不断提升，伺服系统的应用场景将持续拓展，市场需求将迅速增长；预计2025年市场规模将达到235亿元。

从产能情况来看，2020年-2022年，公司变频器不含外协的年度平均产量为45.29万台，含外协的年度平均产量为64.35万台，年度平均销量为64.08万台；伺服系统的年度平均产量为9159台，年度平均销量为9348台。

事实上，近三年公司平均产能利用率99.43%，面对广阔的市场空间，IPO扩产正当时。本次募集资金投资项目达产后每年可实现新增变频器产能72万台、伺服系统产能3.7万台、电梯及施工升降机系统产能8000台。

按规划，新增产能类募投项目将于2023年第4季度完工，其中上海松江基地于2021年开工，预计2023年10月完工，安徽芜湖基地于2022年开工，预计2023年12月完工。未来，随着公司募投项目的逐步实施，公司产品市场占有率有望进一步提升。

展望未来，众辰科技表示，公司上市后将通过募投项目的顺利实施，提升产品的性能，丰富产品品类，扩充产品产能，增强研发实力，提高制造环节的自动化和信息化水平，加强营销网络建设，提高品牌知名度，从而全面提升公司的综合竞争能力，不断扩大公司在行业内的市场份额。同时公司将继续秉承着不断进取、努力奋斗的创业精神，持续进行变频器、伺服系统等工业自动化新技术研发，在行业内不断深耕细作，用技术和定制化解决方案开发行业市场，构建市场核心竞争力，争取成为国内一流、国际知名的工业自动化设备供应商。